Många som sparar på investeringssparkonto, ISK, tittar mest på hur mycket kontot har gått upp eller ner. Men i deklarationen är det inte själva vinsten som beskattas. I stället beskattas du genom en schablonintäkt som banken eller investeringsföretaget räknar fram och lämnar till Skatteverket. Du ska alltså normalt inte deklarera varje enskild vinst eller förlust på ditt ISK.

Hur banken räknar fram underlaget

Det banken först räknar fram är kapitalunderlaget. Kapitalunderlaget är en fjärdedel av summan av:
värdet på tillgångarna vid ingången av varje kvartal, belopp som betalats in till ISK under året, värdet av finansiella instrument som du själv för över till kontot under året och värdet av finansiella instrument som förs över från någon annans ISK till ditt konto.

Det här är viktigt att förstå: egna insättningar påverkar skatten. Om du sätter in nya pengar på ditt ISK under året ökar kapitalunderlaget. Då kan också schablonintäkten och skatten bli högre. Många tittar bara på saldot, men glömmer att insättningarna också räknas med.

För inkomstår 2025, som du deklarerar 2026, blir schablonintäkten 2,96 procent av kapitalunderlaget. Skatten på kapitalinkomster är 30 procent, vilket innebär en effektiv skatt på 0,888 procent av det kapitalunderlag som överstiger den skattefria grundnivån. Den skattefria grundnivån för inkomstår 2025 är 150 000 kr och hanteras automatiskt i deklarationen.

Därför räcker det inte att titta på vinsten i appen

På ett ISK beskattas du inte utifrån den faktiska vinsten eller förlusten. Skatteverket anger uttryckligen att skatten inte baseras på den faktiska avkastningen utan på en schablonberäknad intäkt. Det betyder att du kan få skatt även om värdet på kontot har gått ner under året.

Vilket kvartalsvärde som påverkas beror också på när värdeförändringen sker. Om värdet stiger eller faller i mars påverkar det normalt värdet vid 1 april, och därmed kapitalunderlaget för året. Det är därför datumet spelar roll, inte bara årsresultatet. Detta följer av regeln att banken utgår från värdet vid ingången av varje kvartal.

Exempel 1 – du har 1 000 000 kr den 1 januari och en vinst på 50 000 kr före 1 april

I det här exemplet antar vi att du har 1 000 000 kr på ISK den 1 januari. Under mars går dina innehav upp med 50 000 kr, så att värdet på kontot är 1 050 000 kr den 1 april. Vi antar också att värdet sedan ligger kvar på samma nivå den 1 juli och 1 oktober, och att du inte gör några egna insättningar under året. Det här är ett förenklat exempel för att visa hur kvartalsvärdena påverkar skatten. Reglerna bygger på värdet vid ingången av varje kvartal och eventuella insättningar under året.

Beräkningen blir då:
1 januari: 1 000 000 kr
1 april: 1 050 000 kr
1 juli: 1 050 000 kr
1 oktober: 1 050 000 kr
Egna insättningar: 0 kr

Summa: 4 150 000 kr
Kapitalunderlag: 4 150 000 / 4 = 1 037 500 kr

Schablonintäkten blir:
1 037 500 × 2,96 % = 30 710 kr. Efter avdrag för den skattefria grundnivån på högst 4 440 kr återstår 26 270 kr att beskatta. Skatten blir då 7 881 kr.

Det viktiga här är att du inte betalar skatt på vinsten 50 000 kr som sådan. Vinsten påverkar i stället kontots värde den 1 april, och därmed kapitalunderlaget. Skatten beräknas på schablonintäkten, inte på den enskilda vinsten.

Exempel 2 – du har 1 000 000 kr den 1 januari och en förlust på 50 000 kr före 1 april

Nu tar vi samma utgångspunkt, men i stället går innehaven ner med 50 000 kr under mars. Värdet på kontot är då 950 000 kr den 1 april. Vi antar även här att värdet ligger kvar på samma nivå den 1 juli och 1 oktober, och att inga egna insättningar görs under året. Även detta är ett förenklat exempel för att visa hur ett lägre kvartalsvärde påverkar kapitalunderlaget.

Beräkningen blir då:
1 januari: 1 000 000 kr
1 april: 950 000 kr
1 juli: 950 000 kr
1 oktober: 950 000 kr
Egna insättningar: 0 kr

Summa: 3 850 000 kr
Kapitalunderlag: 3 850 000 / 4 = 962 500 kr

Schablonintäkten blir:
962 500 × 2,96 % = 28 490 kr. Efter avdrag för den skattefria grundnivån på högst 4 440 kr återstår 24 050 kr att beskatta. Skatten blir då 7 215 kr.

Det här visar tydligt att en förlust på 50 000 kr inte ger ett vanligt avdrag inne på ISK. I stället blir effekten att värdet vid kvartalsskiftet blir lägre, vilket sänker kapitalunderlaget och därmed den schablonmässiga skatten. Du kan alltså fortfarande få skatt trots att du gått back.

Vad visar de två exemplen?

I vinstexemplet blev skatten 7 881 kr. I förlustexemplet blev skatten 7 215 kr. Skillnaden är alltså 666 kr. Det betyder att en värdeuppgång eller värdenedgång före 1 april påverkar skatten, men inte genom att vinsten eller förlusten beskattas direkt. Effekten uppstår i stället genom att kontots värde vid kvartalets början blir högre eller lägre.

Egna insättningar kan påverka mer än många tror

För många sparare är det inte bara utvecklingen på börsen som påverkar kapitalunderlaget. Egna insättningar under året räknas också med. Om du sätter in stora belopp på ditt ISK kan det därför höja kapitalunderlaget även om värdet på innehaven inte stiger. Det är en viktig förklaring till varför skatten ibland blir högre än man först trodde.

Det finns däremot en viktig gränsdragning. Om du för över pengar eller tillgångar från ett annat eget ISK räknas det normalt inte som en ny beskattningsbar insättning på samma sätt. Men vanliga inbetalningar till kontot och vissa överföringar av finansiella instrument ska räknas med i underlaget.

Du deklarerar normalt inte affärerna inne på ISK

När du köper och säljer värdepapper inne på ditt ISK ska du normalt inte redovisa varje affär separat i deklarationen. Banken lämnar i stället uppgift om schablonintäkten, och den förs normalt in automatiskt i deklarationen.

Sammanfattning

Har du ISK ska du inte bara titta på om kontot gått upp eller ner. Det viktiga i deklarationen är hur banken har räknat fram kapitalunderlaget och därefter schablonintäkten. Vinst eller förlust påverkar skatten genom värdet på kontot vid kvartalsskiftena. Egna insättningar påverkar också underlaget direkt. För deklarationen 2026 är skatten 30 procent av schablonintäkten, efter att den skattefria grundnivån har beaktats automatiskt.

Vill du förstå hur ditt ISK påverkar din privata deklaration är du välkommen att kontakta Maroni Redovisningsbyrå.